华尔街见闻的一又友们大众好，我是调和汇一资管的凌晨，宽待来到众人课《寻找下一个英伟达》。
我之前所讲的大部分是外洋AI产业的情况和投资契机，接下来咱们来看国内的AI产业臆度。我觉得：国内的AI产业全体施展是超出预期的。在ChatGPT刚推出时，大部分产业链对此捏悲不雅作风，觉得可能被OpenAI甩开好几年的差距，且看不到若何追逐。
但刻下咱们看到：2024年出现了显明的变化——OpenAI发布的任何居品，如Sora或o1，国内大厂皆能在6个月内复刻出功能访佛、性能略低的模子。因此，咱们觉得国内大模子厂商的施展速率超出预期。之前确乎存在差距，但刻下可能只好0.5代傍边的代差。
大型游戏在线玩另外，我觉得咱们的后发上风是显明的。OpenAI考试模子的资本可能高达1亿好意思元，而许多国内大模子的初创公司默示，考试一个访佛GPT-4性能的模子，只需要苟简300万好意思元。这是因为OpenAI在考试经过中有许多试错资本，而咱们不错通事后发上风幸免这些资本。
咱们不雅察到：许多初创公司的CEO每年皆会去好意思国粹习训诲，这使得时刻扩散速率畸形快，咱们不错用更低的试错资本追逐好意思国AI大模子的施展。
固然，这既是挑战，亦然契机。国内在最底层的时刻，包括芯片代工和算力方面，确乎在2023年时让东说念主感到悲不雅，惦记买不到英伟达芯片，与外洋拉开差距。但从已往一年来看，尽管芯片入口受到一定影响，咱们仍是好像通过一些技巧取得外洋的芯片。
同期，咱们也看到国内像寒武纪、昇腾、海光等公司的才气正在崛起。一些互联网大厂，包括科大讯飞等，皆在使用国产算力进行考试研发，并已齐备了替代。因此，国内的算力公司濒临浩瀚的契机，因为国内的需求相配浩瀚。
临了，除了算力除外，国内还有一个大机遇：运用层。无论是C端仍是B端，国内的需求皆相配繁荣。已往几年中，一些大型AI助手APP的增速皆在飞腾，如豆包、文心一言等。在一些新的AI原生硬件更正上，如耳机、翻译机等，也存在浩瀚的契机。
总的来说，咱们对国内AI产业相配有信心，不错寻找投资契机，但刻下可能还所以寻找外洋契机居多。
以上便是本期课程的沿路实质，谢谢大众。
— 《寻找下一个“英伟达”》课程表 —一路向西
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